Bericht aan aandeelhouders

De aandeelhouders van Nordea Fund of Funds – Value Masters Fund en Nordea 1 – Global Stable Equity Fund – Euro Hedged wordt erop gewezen dat de raad van bestuur van Nordea Fund of Funds, SICAV en de raad van bestuur van Nordea 1, SICAV (elk de “raad” en samen de “raden”) hebben beslist om de activa en verplichtingen van Nordea Fund of Funds – Value Masters Fund (het “fuserende deelfonds”) te fuseren met de activa en verplichtingen van Nordea 1 – Global Stable Equity Fund – Euro Hedged (het “overnemende deelfonds”).

Het overnemende deelfonds is een deelfonds van Nordea 1, SICAV, een in Luxemburg gevestigde instelling voor collectieve belegging in overdraagbare effecten waaraan door de Luxemburgse toezichthoudende instantie vergunning is verleend volgens deel I van de Luxemburgse wet van 17 december 2010 op de instellingen voor collectieve belegging, zoals gewijzigd (de “wet van 2010“).

De fusie houdt een transactie in waarbij het fuserende deelfonds zonder vereffening wordt ontbonden, en het zijn activa en verplichtingen op de ingangsdatum van de fusie (de “ingangsdatum“) overdraagt aan het overnemende deelfonds.

Het is de intentie van de raden om het fuserende deelfonds op de ingangsdatum met het overnemende deelfonds te fuseren via een fusie in overeenstemming met de definitie van “fusie” in artikel 1 (20) (a) van de wet van 2010, en zoals uitvoeriger beschreven in artikel 76 (1) van de wet van 2010, als volgt:

1. 1. alle activa en verplichtingen van het fuserende deelfonds zullen worden overgedragen aan het overnemende deelfonds of, al naargelang het geval, aan J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. (de “depotbank”), als depotbank van het overnemende deelfonds;
      ‌
   2. de aandeelhouders van aandelen van klasse BP- EUR van het fuserende deelfonds worden aandeelhouders van aandelen van klasse BP- EUR van het overnemende deelfonds; en
      ‌
   3. het fuserende deelfonds zal vanaf de ingangsdatum ophouden te bestaan.
      ‌

Onverminderd enige kennisgevingsvereisten en rechten op kosteloze inkoop/conversie (behalve eventuele belastingen), hoeft de invoering van de fusie niet vooraf door de aandeelhouders te worden goedgekeurd.

Deze kennisgeving verstrekt gepaste en nauwkeurige informatie over de voorgestelde fusie aan de respectieve aandeelhouders zodat zij met kennis van zaken kunnen oordelen over de impact van de fusie op hun belegging.

1. Context en motivering van de fusie

1.1. De reden voor de fusie is dat het niveau van de activa van het fuserende deelfonds is gedaald tot onder een niveau dat door de raad van bestuur van Nordea Fund of Funds, SICAV als het minimum wordt beschouwd voor een economisch efficiënte werking.

1.2. Door het fuserende deelfonds te fuseren met het overnemende deelfonds leveren de gecombineerde geschatte waarde en het potentieel van nieuwe beleggingen in het overnemende deelfonds het voordeel op van een grotere fondsomvang en derhalve schaalvoordelen, en wordt verwacht dat de kosten hierdoor in de toekomst relatief lager
zullen liggen in verhouding tot de totale intrinsieke waarde. Daarom zijn wij van oordeel dat de fusie van het fuserende deelfonds met het overnemende deelfonds in het beste belang van de aandeelhouders is.

2. Verwachte impact van de fusie op de aandeelhouders van het fuserende deelfonds

2.1. Na de uitvoering van de fusie zullen aandeelhouders in het fuserende deelfonds nieuwe aandelen ontvangen in overeenstemming met de voorwaarden die in dit document worden beschreven, en zullen zij aandeelhouders van het overnemende deelfonds worden.

2.2. Het fuserende deelfonds en het overnemende deelfonds worden beheerd volgens de respectieve beleggingsdoelstelling en het respectieve beleggingsbeleid zoals beschreven in bijlage 1. Ook het risicoprofiel van het fuserende deelfonds en het overnemende deelfonds wordt beschreven in bijlage 1.

2.3. Er gelden voor het overnemende deelfonds andere vergoedingen dan voor het fuserende deelfonds, zoals beschreven in bijlage 1.

2.4. De geldende procedures voor transacties met aandelen, inschrijving op aandelen en inkoop, omwisseling en overdracht van aandelen, evenals de beleggingsbeperkingen en de berekeningswijze van de intrinsieke waarde, zijn voor het fuserende deelfonds vergelijkbaar met die voor het overnemende deelfonds. Er wordt in bijlage 1 een vergelijking gepresenteerd.

2.5. Aandeelhouders in het fuserende deelfonds wordt geadviseerd hun eigen professionele adviseurs te raadplegen in verband met de juridische, financiële en fiscale gevolgen van de fusie volgens het recht van hun land van nationaliteit, woonplaats, domicilie of oprichting.

2.6. Het fuserende deelfonds en de aandeelhouders van het fuserende deelfonds zullen geen kosten en uitgaven moeten betalen die ontstaan als gevolg van of die gepaard gaan met de uitvoering van de fusie of de beëindiging van het fuserende deelfonds.

2.7. De fusie zal in overeenstemming met de wet van 2010 schriftelijk aan de aandeelhouders van het fuserende deelfonds en het overnemende deelfonds worden gemeld. Aandeelhouders van het fuserende deelfonds en het overnemende deelfonds hebben het recht om kosteloos, met uitzondering van de kosten die in voorkomend geval worden ingehouden voor desinvesteringen, de inkoop of conversie van hun aandelen aan te vragen. Dit recht geldt gedurende ten minste dertig (30) kalenderdagen vanaf de verzendingsdatum van deze kennisgeving, en eindigt vijf (5) werkdagen vóór de datum waarop de ruilverhouding voor de fusie beschreven in artikel 6 hierna wordt berekend.