Par Cecilia Fryklöf, Head of Active Ownership a Nordea Asset Management
La perte de biodiversité est un risque systémique et l’un des plus grands défis mondiaux de notre époque. La nature s’érode à un rythme sans précédent dans l’histoire de l’humanité et nous sommes confrontés à la perte irréversible d’espèces végétales et animales vitales, d’habitats et de cultures.
Des recherches menées par le Forum économique mondial (FEM) ont révélé qu’environ 44 000 milliards de dollars de création de valeur économique, soit plus de la moitié du PIB mondial total, dépendent modérément ou fortement de la nature et de ses services. Dans le même temps, le FEM estime que les transitions positives pour la nature pourraient générer jusqu’à 10 000 milliards de dollars de valeur commerciale annuelle et créer 395 millions d’emplois d’ici 2030.
Face au risque de perte de biodiversité, un certain nombre d’initiatives sont en cours au niveau international. À l’issue d’un processus de consultation et de négociation de quatre ans, le Cadre mondial de la biodiversité de Kunming-Montréal a été adopté à la fin de 2022, fixant des objectifs ambitieux pour aider le monde à faire face à la crise de la biodiversité. De même, la Commission européenne a adopté une stratégie de l’UE en faveur de la biodiversité à l’horizon 2030, dans le cadre du Pacte vert pour l’Europe.
Surveillance et gestion des risques
Pour les investisseurs, en particulier ceux qui détiennent des participations dans un grand nombre de secteurs et de zones géographiques, la perte de biodiversité peut présenter des risques financiers importants. En comprenant l’impact potentiel de la perte de biodiversité dans différents secteurs, les investisseurs peuvent prendre des décisions éclairées et atténuer les risques associés au déclin de la biodiversité, ainsi qu’identifier les opportunités potentielles.
Chez Nordea Asset Management, la biodiversité est l’un de nos domaines d’intérêt ESG depuis de nombreuses années, et les impacts négatifs potentiels sur la biodiversité ont été pris en compte dans notre processus d’investissement. Nous avons également élargi notre évaluation des impacts liés à la biodiversité à la suite de l’introduction du règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation). L’un des indicateurs que les investisseurs sont tenus de divulguer dans le cadre du SFDR concerne les activités qui affectent négativement les zones sensibles à la biodiversité.
Pour répondre à cette exigence, notre système de surveillance développé en interne identifie les émetteurs qui pourraient nécessiter une analyse plus approfondie de la gestion de l’impact sur la biodiversité, ainsi que pour évaluer les actions potentielles de dialogue et d’engagement. Bien que cette évaluation puisse entraîner l’exclusion d’une entité, le scénario le plus probable implique l’engagement. L’un des piliers de notre processus de développement durable est de mener des activités participatives pour encourager les entreprises ou les gouvernements à améliorer leurs pratiques environnementales, sociales et de gouvernance.
L’importance de l’engagement
Par exemple, l’année dernière, nous avons établi un dialogue avec l’industrie de l’aquaculture afin de favoriser l’établissement et la mise en œuvre de feuilles de route visant à soutenir la performance en matière de biodiversité, ainsi que d’établir des objectifs scientifiques pour le climat et la nature. Ces objectifs d’entreprise cibleront directement les facteurs et les pressions qui alimentent la perte de nature, offrant une voie pour une action mesurable des entreprises et garantissant que les entreprises prennent suffisamment de bonnes mesures, au bon endroit et au bon moment. Dans le cadre de nos premiers efforts, nous avons collaboré avec 11 sociétés de l’industrie de l’aquaculture.
En 2022, nous avons lancé un processus d’engagement avec les fabricants, ainsi qu’avec les utilisateurs industriels et les consommateurs de produits chimiques PFAS. Les PFAS, souvent appelés « produits chimiques éternels », ne sont pas biodégradables et persistent dans la nature, les humains et les animaux. La recherche a déjà montré que les produits chimiques PFAS sont toxiques pour l’homme, mais des études sont encore nécessaires pour clarifier les conséquences à long terme sur la biodiversité. Des produits chimiques PFAS fabriqués par l’homme ont été détectés dans l’eau, le sol, les animaux et les plantes du monde entier. Dans un premier temps, nous avons approché 18 entreprises de divers secteurs pour qu’elles y participent.
En termes d’engagement au niveau souverain, nous sommes membre fondateur et conseiller de l’initiative Investor Policy Dialogue on Deforestation (IPDD), qui a été créée en 2020 dans le cadre d’un effort de collaboration visant à initier et à coordonner un dialogue sur les politiques publiques visant à mettre fin à la déforestation dans certains pays, tels que le Brésil et l’Indonésie. Au cours du programme d’engagement, qui se poursuit encore aujourd’hui, le groupe de travail a rencontré diverses autorités gouvernementales et régulateurs des marchés financiers afin de promouvoir une bonne gouvernance sociale et environnementale et de réduire les risques financiers découlant de la déforestation et de la dégradation des terres.