Par Henning Padberg et Thomas Sørensen, gérants de la stratégie

Nordea’s Global Climate and Environment

Pas un jour ne se passe sans que le climat et l’environnement ne figurent dans l’actualité. Récemment, nous avons vécu avec incrédulité l’incendie incontrôlé qui a ravagé la forêt amazonienne, dû en grande partie à une augmentation spectaculaire de la déforestation. Environ 17 pour cent de la forêt tropicale ont été détruits au cours des 50 dernières années et les pertes sont en constante augmentation. Malheureusement cette tendance ne se limite pas au Brésil, les forêts du monde entier disparaissent à un rythme alarmant. Entre 1990 et 2016, le monde a perdu 1,3 million de kilomètres carrés de forêts, selon la Banque mondiale, soit une superficie plus grande que celle de l’Afrique du Sud.

Si notre société souhaite que les forêts de notre planète soient préservées pour les générations futures, nous devons agir sérieusement afin de protéger ces espaces – les investisseurs peuvent jouer un rôle important à cet égard.

Bien que les grandes forêts du monde peuvent sembler éloignées de notre quotidien, les consommateurs et les entreprises ont la capacité d’agir et d’apporter des changements significatifs. Les demandes, les attentes et les décisions d’achat des consommateurs sont des leviers importants pour inciter les entreprises à adopter des solutions plus durables et moins dommageables pour l’environnement.

De nouvelles solutions sont nécessaires, mais surtout, nous devons accroître l’adoption des solutions existantes qui sont efficaces en matière d’optimisation d’utilisation des ressources et de protection de la nature. Bien que l’aide et les mesures incitatives des gouvernements soient importantes, les progrès les plus significatifs que nous constatons proviennent de la sphère privée, avec notamment des sociétés importantes offrant des solutions à valeur ajoutée à ces problèmes réels. A travers la stratégie Nordea Global Climate and Environment, nous visons à évaluer les impacts des solutions climatiques sous-jacentes et à nous concentrer sur les entreprises qui ont un impact positif.

Quand on s’approche du sujet de la déforestation, Weyerhaeuser*, un chef de file de la gestion durable des forêts, fait une réelle différence. En tant que l’un des plus grands propriétaires privés de terrains forestiers exploitables au monde, la société gère des millions d’hectares de terres – son portefeuille entier de terrains forestiers exploitables est certifié selon la Sustainable Forestry Initiative Forest Management Standard. Cela reflète le fait que l’entreprise gère sa forêt de manière à assurer un approvisionnement durable en bois pour ses clients tout en protégeant les atouts qu’offrent les forêts comme une eau propre, un air pur et un habitat pour la faune.

Weyerhauser est un cas d’investissement intéressant en raison de l’engagement de la société pour une coupe responsable et renouvelable des forêts.  Le bois produit est vendu à ses clients comme alternative à d’autres matériaux à forte teneur en carbone comme l’acier et le ciment, contribuant ainsi à une société plus durable. Weyerhauser tend à bénéficier d’une sensibilisation accrue aux produits durables ainsi que de son modèle opérationnel durable.

Les nouvelles technologies peuvent également être utilisées pour protéger nos forêts. Par exemple, le logiciel eCognition Essentials* de Trimble prend en charge l’analyse temporelle des images et des données SIG (système d’information graphique). Ces nouvelles fonctions permettent de la détection à distance, et aux professionnels des SIG de déterminer l’évolution de l’imagerie au fil du temps, et ainsi venir en complément d’applications sur la modification de la végétation, la déforestation ou la planification urbaine. Les technologies Trimble sont également utilisées dans la construction, l’agriculture et les transports, ce qui offre un grand potentiel à long terme pour une utilisation accrue des solutions climatiques car les taux de pénétration sont relativement faibles. Trimble a généré des rendements solides au fil du temps ; nous anticipons d’autres opportunités de consolidation du marché et une augmentation des revenus récurrents qui devraient être des éléments positifs pour l’investissement.

Enfin, l’agriculture intelligente est une autre méthode efficace pour préserver nos forêts.  Les solutions d’amélioration de la productivité dans l’agriculture contribuent à améliorer l’efficacité d’utilisation des ressources et à réduire notre empreinte écologique, tout en améliorant la compétitivité des agriculteurs. AGCO* se concentre sur le développement d’équipements agricoles innovants afin d’atténuer les dérèglements climatiques dû à une urbanisation rapide et à la déforestation. AGCO aide les agriculteurs à tirer parti de ces technologies telles que le GPS et la télématique embarqué dans leurs tracteurs afin d’améliorer la productivité agricole sur le marché mondial.  L’agriculture intelligente recèle d’un potentiel important, qui a déjà fait ses preuves en matière de production agricole plus durable. Alors que le secteur agricole s’engage sur la voie de l’innovation, les investisseurs ont une rare occasion de participer à la croissance à long terme d’une industrie qui peut avoir un impact positif sur la préservation des ressources vitales de notre planète.

Alors que le changement climatique devient un problème majeur, nous observons que de nombreux investisseurs passent de stratégies avec des indices traditionnels vers des stratégies avec des critères d’exclusion ou des approches de sélection/ intégration ESG. Mais nous pensons qu’une sélection ESG positive ou des stratégies d’impact peuvent s’avérer plus efficace et directe sur les facteurs environnementaux et de durabilité.

La stratégie Nordea Global Climate and Environment se focalise sur les sociétés qui offrent des produits et des services présentant une réelle proposition de valeur, tant en termes de bénéfice environnemental que de performance économique. Nous sommes particulièrement convaincus qu’investir dans des entreprises qui développent des technologies et font preuve d’innovation dans le but de protéger les ressources et améliorer l’efficacité ont du sens d’un point de vue économique.

*Veuillez noter que les références aux sociétés ou autres investissements mentionnés dans ce document ne doivent pas être interprétées comme une recommandation aux investisseurs de les acheter ou de les vendre, mais sont mentionnées à titre d’illustration.